L’UE veut un nouveau régulateur pour le bitcoin et les crypto-monnaies

Dernière mise à jour: 22 août 2022

L’Union européenne est sur le point de mettre en place un tout nouveau régulateur pour mieux maîtriser les crypto-monnaies et leur industrie. Ce régulateur sera responsable de l’ensemble de l’Union.

Partie intégrante de la lutte contre le blanchiment d’argent

.
Le régulateur, qui n’a pas encore été nommé, doit relever de la LBA, abréviation de lutte contre le blanchiment d’argent. Il s’agit d’un vaste ensemble de politiques européennes contre le blanchiment d’argent. AML comprend aussi le paquet sur les marchés des actifs cryptographiques et le règlement controversé sur le transfert de fonds.

En juillet dernier, la Commission européenne a partagé une proposition pour la sixième directive LAB/CFT, ou AMLD6. Le Conseil européen a publié sa version en juin. Après la pause estivale en août, c’est au tour du Parlement européen. Après l’approbation, les trois organes de l’UE doivent négocier la mise en œuvre effective.

Accord sur l’esprit de la législation sur les crypto-monnaies

Les trois organes semblent d’accord sur la direction que doit prendre la nouvelle législation, à savoir la réduction du blanchiment d’argent par la supervision directe des sociétés de crypto-monnaies dans l’UE.

Le Parlement européen a en fait toujours été le plus agressif des trois organes lorsqu’il s’agit de réglementer les crypto-monnaies. Il est donc peu probable que le Parlement s’oppose à la création d’un nouveau régulateur de crypto.

Les entreprises de crypto-monnaies deviennent des fournisseurs de services financiers

Le régulateur, également appelé “Autorité de lutte contre le blanchiment d’argent” ou “AMLA”, contrôlera au moins les sociétés de crypto “risquées” directement en tant que prestataires de services financiers. Du moins, c’est ce que disent les versions soumises par la Commission et le Conseil.

“Une supervision au niveau de l’UE consistant en un modèle en étoile – c’est-à-dire un superviseur au niveau de l’UE compétent pour la supervision directe de certaines institutions financières (IF), la supervision/coordination indirecte des autres IF, et un rôle de coordination pour la supervision du secteur non financier dans un premier temps.”

Des États membres à l’Europe

Un superviseur transfrontalier change beaucoup de choses dans la situation actuelle. Les précédentes directives anti-blanchiment de 2015 et 2018 ont fixé des normes pour que les États membres collectent et mettent à disposition des données, comme les informations sur les bénéficiaires effectifs des entreprises.

Considère, par exemple, comment les Pays-Bas exigent que toutes les sociétés de crypto-monnaies aient un enregistrement (payant) auprès de De Nederlandsche Bank. Pour figurer sur ce registre, les entreprises doivent respecter un ensemble de règles spécifiques, qui ne s’appliquent qu’aux entreprises de crypto qui veulent proposer leurs marchandises aux Pays-Bas (cela s’applique donc aussi aux entreprises internationales comme Binance).

Les autres pays ont des règles différentes, les sociétés de crypto doivent donc faire une demande distincte dans chaque pays de l’UE.

Bon pour les sociétés de crypto européennes

Les services juridiques des différentes sociétés de crypto travaillent des heures supplémentaires à cause de la fragmentation, du moins si elles veulent faire des affaires dans d’autres pays européens.

À cet égard, il semble préférable pour l’industrie de la crypto qu’il y ait un seul régulateur en Europe, au lieu que chaque pays ait son propre régulateur. Que ce soit bon ou mauvais dépend aussi des exigences et des coûts impliqués.

La loi AMLD5 stipulait que les États membres devaient traiter les crypto-échanges comme des institutions financières. Mais cette mise en œuvre a été laissée aux États membres. Certains pays ont interprété ces règles différemment des autres. Les Pays-Bas ont été, comme toujours, le bon garçon de la classe, et ont rapidement mis en œuvre l’enregistrement auprès de DNB.

Négociations en cours

On ne sait pas encore à 100% quand le nouveau superviseur européen pourra commencer. Cela dépend des négociations entre le Parlement européen et des trilogues ultérieurs dans lesquels la commission est impliquée. La mise en œuvre du règlement, y compris la dotation en personnel de l’organe de surveillance, prendra des années. Mais il ne fait guère de doute qu’un tel régulateur verra le jour de toute façon.