Agenda 2021

Martedì 19 novembre 2021

8.30 – 8.45

Benvenuto del Presidente

08.45 – 09.45

Il futuro della gestione patrimoniale: Indicizzazione, Smart Beta e il ruolo degli indici nelle strategie istituzionali

Non sono solo gli investitori di fondi passivi a dover conoscere l’indicizzazione. Con gli indici che ora comprendono una varietà di strategie di investimento, ogni proprietario di asset ha bisogno di rivalutare quale porzione del proprio portafoglio potrebbe e dovrebbe essere replicata.
Quanto lontano possono andare gli indici “smart beta” nel sostituire i manager attivi? In questa sessione, esperti panellisti guardano al futuro dell’asset management.

  • Individuazione e gestione attiva
  • Evoluzione e scelta dei benchmark
  • Benchmark personalizzati, indici intelligenti e il futuro della gestione patrimoniale
Moderatore:
Jim Wiandt
Fondatore e CEO
IndexUniverse
Panellisti:
Isabelle Bourcier
Capo dello sviluppo commerciale
Ossiam
Alex McKenna
Capo dei fondi sistematici
Deutsche Asset & Wealth Management
Olivier Rousseau
Direttore esecutivo
Fonds de Réserve pour les Retraites
Mark Voermans
Senior Strategist
PGGM Investments

09.45 – 10.30

Decisioni critiche: Aggiungere valore ai rendimenti degli indici

La gestione dei fondi indicizzati consente una varietà di modi per aggiungere valore al rendimento del benchmark, sia attraverso il prestito di titoli, l’uso di derivati sull’indice o il posizionamento dei portafogli per il ribilanciamento dell’indice. In questa sessione, i membri del panel valutano se i rendimenti “più indice” giustificano i rischi assunti per ottenerli. Esaminiamo anche l’indicizzazione e la gestione della transizione, un argomento cruciale per i proprietari di patrimoni istituzionali.

  • Rendimenti “Index-plus” tramite prestiti e swap: valore aggiunto o rischiosa ingegneria finanziaria?
  • Gestire il ribilanciamento dell’indice e del portafoglio
  • Minimizzare i costi di transizione

.

Moderatore:
Paul Amery
Editore collaboratore
IndexUniverse.eu
Panellisti:
Simon Midgen
Capo della strategia dei fondi indicizzati
Legale e generale degli investimenti
Alan Miller
Founding Partner & CIO
SCM Private
Laurent Trottier
Capo della gestione degli indici
Amundi ETF

10.30 – 11.00

Pausa mattutina di networking

11.00 – 11.45

Indicizzazione delle obbligazioni

L’indicizzazione è andata ben oltre le sue radici nei mercati azionari, con gli indicizzatori obbligazionari che hanno visto enormi afflussi negli ultimi anni. Tuttavia, c’è ancora un vivace dibattito su come indicizzare al meglio un mercato in cui il trading avviene tipicamente fuori borsa e può prosciugarsi in tempi difficili. In questo panel, esploriamo le ultime tendenze dell’indicizzazione a reddito fisso.

  • Dalla borsa all’OTC: garantire prezzi negoziabili
  • Ponderazione della capitalizzazione negli indici obbligazionari: i pro e i contro
  • Benchmarking dei rischi di tasso, credito e liquidità
Moderatore:
Matt Hougan
EVP, Global Head of Content
IndexUniverse
Panellisti:
Rudyard Ekindi
Direttore della ricerca sugli investimenti
NEST
Nick Pierce
Capo degli investimenti a reddito fisso
Vanguard Asset Management

11.45 – 12.30

Accedere ai mercati emergenti: L’indicizzazione funziona?

I mercati emergenti presentano sfide particolari ai fornitori di indici e ai gestori di fondi indicizzati. Ha senso seguire una strategia basata sull’indice negli EM, o i gestori attivi mantengono un vantaggio convincente? Quanto sono affidabili i benchmark sottostanti e quali sono le potenziali insidie di cui essere consapevoli? I membri del panel esaminano come accedere al meglio ai mercati azionari e a reddito fisso in via di sviluppo.

  • Mercati emergenti: l’ultimo baluardo dei gestori attivi?
  • §A favore e contro l’indicizzazione dei paesi
  • Quanto sono affidabili gli indici nei mercati emergenti?
Moderatore:
Rebecca Hampson
Editrice europea
IndexUniverse.eu
Panellisti:
Crispin Lace
Direttore
Pension Solutions Group – Russell Investments Limited
Nicholas Soerensen
VP, Senior Product Advisor
Deutsche Asset & Wealth Management

12.30 – 13.45

Pranzo per i delegati e i relatori

13.00 – 13.40

Keynote Luncheon Address
Exposed: Soffiare il fischietto sull’Olimpo
Michael Woodford, MBE
ex presidente e CEO
Olympus

13.45 – 14.30

Il divario di rendimento: indicizzazione per il reddito

I tassi d’interesse prossimi allo zero stanno esercitando un’enorme pressione sui piani di risparmio a lungo termine. In questa sessione, gli esperti del settore degli indici passano in rassegna i modi in cui vengono sviluppati i benchmark per generare reddito da una serie di classi di attività. Scegliere l’indice giusto e misurare i rendimenti post-costi è cruciale – esploriamo il perché.

  • Indicizzare le azioni per il reddito
  • Generare reddito da altre classi di attività
  • Qual è il rendimento di un index tracker dopo i costi di transazione e le tasse?
Moderatore:
Dave Nadig
Presidente, ETF Analytics
IndexUniverse
Panellisti:
Chanchal Samadder
Regno Unito e Irlanda vendite istituzionali ETF
Lyxor Asset Management
Jan Sytze Mosselaar
Senior Portfolio Manager Asset Allocation
Robeco

14.30 – 15.15

Sfide per il Buy-Side: Una tavola rotonda

Fondi pensione, enti di beneficenza e fondi sovrani stanno dedicando un interesse crescente ai portafogli basati su indici. Nel vecchio mondo, i fiduciari dei fondi delegavano la responsabilità degli investimenti ai gestori di fondi attivi. Cosa succede ora e chi porta il barattolo se le cose vanno male? In questa sessione, i principali investitori istituzionali e altri esperti condividono le loro opinioni sul modo migliore per gestire una strategia basata su indici a lungo termine.

  • Sfide di implementazione per fondi pensione e fondi di dotazione
  • Gestire le allocazioni degli asset
  • Chi risponde se le cose vanno male?
Moderatore:
Matt Hougan
EVP, Global Head of Content
IndexUniverse
Panellisti:
Gareth Fielding
Capo Esecutivo
Quantum Global Wealth Management AG
Tim Giles
Partner
Aon Hewitt, Global Investment Practice
Lago Bryon
Capo di PowerShares ETFs – EMEA, Invesco

15.15 – 15.45

Partita pomeridiana di networking

15.45 – 16.30

L’effetto indice: Fatto o fantasia?

I critici sostengono che i crescenti livelli di utilizzo dei fondi indicizzati stiano creando effetti perversi sul comportamento degli investitori e del mercato, dall’aumento delle correlazioni interne al mercato azionario alla creazione di discrepanze di valutazione tra membri e non membri dei benchmark più seguiti. L’indicizzazione produce una corporate governance meno efficace? In questa sessione i relatori esaminano:

  • L’effetto dell’indicizzazione sul comportamento degli investitori e del mercato
  • I fondi passivi stanno facendo aumentare le correlazioni?
  • Indicizzazione e corporate governance
Moderatore:
Paul Amery
Editore collaboratore
IndexUniverse.eu
Panellisti:
M. Nicolas J. Firzli
Direttore generale
Consiglio mondiale delle pensioni
Anthony Christodoulou
Fondatore
WorldTrack
Con Keating
Membro della ricerca EFFAS,
Commissione per la struttura del mercato e le obbligazioni
Capo della ricerca,
BrightonRock Group
Nicola Ralston
Direttore
PiRho Investment Consulting

16.30 – 17.15

Gestione della volatilità: Indici di rischio di coda

Gli indici di volatilità sono diventati un grande business per gli investitori che si preoccupano di proteggere i loro portafogli da cali di mercato imprevisti. Ma coprono davvero il rischio di ribasso e quali sono i costi del loro utilizzo? Esistono modi alternativi per gestire le esposizioni di coda? Esperti panellisti esplorano una delle domande più attuali sull’indicizzazione.

  • Pro e contro degli indici di volatilità
  • Gestione dei costi di carry
  • Copertura del rischio di coda degli asset utilizzando gli indici
Moderatore:
Dave Nadig
Presidente, ETF Analytics
IndexUniverse
Panellisti:
Salla Franzén
Gestore di portafoglio
SEB
Ryan McRandal
Gestore di portafoglio, Responsabile del settore tematico
Gestione del portafoglio
AXA Investment Managers
Pannello Denis
Capo degli investimenti
THEAM, Gruppo BNP Paribas

17.15 – 19.00

Ricevimento cocktail
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