L’UE vuole un nuovo regolatore per bitcoin e criptovalute

Ultimo aggiornamento: 22 Agosto 2022

L’Unione Europea sta per istituire un nuovo ente regolatore per controllare meglio le criptovalute e il loro settore. Questo ente sarà responsabile per l’intera Unione.

Parte dell’antiriciclaggio

L’autorità di regolamentazione, che non è ancora stata nominata, dovrà rientrare nell’ambito dell’AML, acronimo di antiriciclaggio. Si tratta di un ampio pacchetto di politiche europee contro il riciclaggio di denaro. L’AML comprende anche il pacchetto Markets in Crypto Assets e il controverso regolamento sul trasferimento di fondi.

Lo scorso luglio, la Commissione Europea ha condiviso una proposta per la Sesta Direttiva AML/CFT, o AMLD6. Il Consiglio Europeo ha pubblicato la sua versione a giugno. Dopo la pausa estiva, ad agosto, sarà la volta del Parlamento europeo. Dopo l’approvazione, i tre organi dell’UE dovranno negoziare l’effettiva attuazione.

Accordo sullo spirito della legislazione sulle criptovalute

I tre organi sembrano essere d’accordo sulla direzione che la nuova legislazione dovrebbe prendere, ovvero la riduzione del riciclaggio di denaro attraverso la supervisione diretta delle società di criptovalute nell’UE.

In realtà il Parlamento europeo è sempre stato il più aggressivo dei tre organi quando si tratta di regolamentare le criptovalute. È quindi improbabile che il Parlamento si opponga alla creazione di un nuovo regolatore di criptovalute.

Le società di criptovalute diventano fornitori di servizi finanziari

Il regolatore, chiamato anche “Autorità antiriciclaggio” o “AMLA”, controllerà almeno le società di criptovalute “a rischio” direttamente come fornitori di servizi finanziari. Almeno, questo è ciò che dicono le versioni presentate dalla Commissione e dal Consiglio.

“La vigilanza a livello di UE consiste in un modello hub-and-spoke, ossia un’autorità di vigilanza a livello di UE competente per la vigilanza diretta di alcuni istituti finanziari (IF), la vigilanza indiretta/coordinamento degli altri IF e un ruolo di coordinamento per la vigilanza del settore non finanziario come primo passo”.

Dagli Stati membri all’Europa

Un supervisore transfrontaliero cambia molto della situazione attuale. Le precedenti direttive antiriciclaggio del 2015 e del 2018 hanno stabilito degli standard per la raccolta e la messa a disposizione di dati da parte degli Stati membri, come ad esempio le informazioni sulla proprietà effettiva delle società.

Si consideri, ad esempio, che i Paesi Bassi richiedono a tutte le società di criptovaluta una registrazione (a pagamento) presso la De Nederlandsche Bank. Per poter essere iscritte a questo registro, le società devono rispettare una serie di regole specifiche, che si applicano solo alle società di criptovalute che vogliono offrire i loro prodotti nei Paesi Bassi (quindi questo vale anche per le società internazionali come Binance).

Gli altri paesi hanno regole diverse, quindi le società di criptovalute devono presentare una domanda separata in ogni paese dell’UE.

Bene per le società di criptovalute europee

Gli uffici legali delle varie società di criptovalute stanno facendo gli straordinari a causa della frammentazione, almeno se vogliono fare affari in altri paesi europei.

A questo proposito, sembra che per l’industria delle criptovalute sia meglio che ci sia un’unica autorità di regolamentazione in Europa, anziché che ogni paese abbia la propria autorità di regolamentazione. Il fatto che sia un bene o un male dipende anche dai requisiti e dai costi che ne derivano.

La direttiva AMLD5 prevedeva che gli Stati membri trattassero le criptovalute come istituzioni finanziarie. Ma l’attuazione è stata lasciata agli Stati membri. Alcuni paesi hanno interpretato queste regole in modo diverso da altri. I Paesi Bassi sono stati, come sempre, i migliori della classe e hanno implementato rapidamente la registrazione presso la DNB.

Negoziati in sospeso

Non è ancora chiaro al 100% quando il nuovo supervisore europeo potrà iniziare. Ciò dipende dai negoziati tra il Parlamento europeo e dai successivi triloghi in cui è coinvolta la Commissione. L’attuazione del regolamento, compreso l’organico dell’organo di vigilanza, richiederà anni. Ma sembra che ci siano pochi dubbi sul fatto che l’autorità di vigilanza arriverà comunque.